El ecosistema financiero peruano atraviesa un proceso de transformación impulsado por la necesidad de mejorar la eficiencia, ampliar el acceso y fortalecer la seguridad de sus medios de pago. En ese contexto, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) presentó recientemente el nuevo Reglamento del Sistema Nacional de Pagos, un marco que marca un hito para la modernización de los servicios de pago en el país y que entrará en vigencia el 1 de abril de 2026.
Este reglamento, ampliamente esperado por el sector, redefine los lineamientos con los que operarán los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) y busca estimular la competencia, incorporar nuevos actores, asegurar la interoperabilidad y facilitar la innovación tecnológica en el ecosistema. Uno de sus grandes aportes es que desplaza la visión tradicional basada en infraestructuras hacia un enfoque organizado por servicios, permitiendo que diferentes tipos de proveedores compitan en igualdad de condiciones, siempre bajo estándares estrictos de seguridad, transparencia y gestión de riesgos.
A continuación, se presenta un análisis completo del contenido del reglamento, sus beneficios, sus implicancias para la industria y el impacto esperado en los usuarios y empresas que participan del mercado de pagos en el Perú.
Un reglamento pensado para un ecosistema financiero moderno
El Reglamento del Sistema Nacional de Pagos del BCRP nace como parte de un esfuerzo integral por consolidar una estructura más eficiente, transparente y segura. Su publicación responde a la necesidad de actualizar la normativa vigente frente al avance de los pagos digitales, el crecimiento del comercio electrónico, la demanda por mayor agilidad en las transacciones y el surgimiento de nuevos modelos de negocio basados en tecnología.
En ese sentido, el documento establece un marco regulatorio basado en servicios que abarca:
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Pagos inmediatos
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Servicios de iniciación de pagos
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Servicios de adquirencia
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Infraestructuras de pago interoperables
Este enfoque transversal no solo estructura mejor las responsabilidades de cada participante del sistema, sino que también permite que nuevos operadores ingresen de forma ordenada y bajo condiciones claras. Con ello se espera impulsar soluciones de pago más competitivas, seguras y adaptadas a las necesidades actuales del mercado.
Estandarización del acceso para Proveedores de Servicios de Pago
Uno de los cambios más relevantes introducidos por el reglamento es la estandarización de las condiciones de acceso para los Proveedores de Servicios de Pago (PSP). Esta medida busca eliminar barreras innecesarias, reducir asimetrías y promover un mejor equilibrio competitivo.
Los PSP podrán participar en la prestación de servicios como:
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Iniciación de pagos
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Pagos inmediatos
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Adquirencia
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Procesamiento de transacciones
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Integración tecnológica para comercios y plataformas
La normativa exige que todos ellos cumplan con altos estándares de seguridad, protección de datos, continuidad operativa y transparencia tarifaria. Además, incentiva la formalización de nuevos proyectos fintech al facilitar el ingreso de empresas que cuenten con infraestructura tecnológica avanzada y prácticas robustas de mitigación de riesgos.
En un mercado donde la innovación avanza rápidamente, establecer reglas claras para el acceso de nuevos actores es un paso esencial para democratizar los servicios financieros y estimular la competencia.
Interoperabilidad como motor del desarrollo del sistema
El BCRP ha subrayado que uno de los principales objetivos del reglamento es promover la interoperabilidad, entendida como la capacidad de los sistemas de pago de diferentes entidades de trabajar entre sí sin fricciones. Esto permitirá que las operaciones entre bancos, fintechs, billeteras digitales y comercios sean más ágiles y que los usuarios no dependan de un único operador para realizar sus transacciones.
La interoperabilidad también favorece:
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Mejores precios para usuarios y comercios.
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Reducción de tiempos de espera en pagos y transferencias.
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Mayor inclusión financiera, gracias a la disponibilidad de más herramientas que utilizan tecnologías comunes.
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Menor concentración del mercado.
Con este reglamento, se busca que los servicios de pago inmediatos y los esquemas de adquirencia funcionen sobre estándares homogéneos, accesibles y alineados con buenas prácticas internacionales.
Incorporación de lineamientos avanzados de ciberseguridad
En el actual entorno digital, la seguridad es uno de los pilares fundamentales para la confiabilidad de los sistemas de pago. Por ello, el reglamento introduce nuevos requisitos de ciberseguridad, que abarcan:
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Protocolos de autenticación robusta
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Monitoreo de transacciones en tiempo real
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Gestión de vulnerabilidades
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Planes de contingencia
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Evaluaciones periódicas de riesgos tecnológicos
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Estándares para proteger datos sensibles
Estos lineamientos buscan minimizar la exposición a fraudes, ataques y accesos no autorizados, así como fortalecer la resiliencia operativa de todas las entidades que participan en el mercado de pagos.
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El BCRP ha dejado en claro que la seguridad no debe ser diferenciada entre entidades grandes y pequeñas: todos los participantes deberán cumplir los mismos criterios mínimos para garantizar la integridad del sistema.
Transparencia y comisiones claras para los usuarios
Un elemento clave del reglamento es el énfasis en la transparencia tarifaria. Esto implica que los PSP deberán informar de manera simple, comprensible y visible cualquier comisión asociada a sus servicios.
Asimismo, los nuevos lineamientos obligan a las entidades a:
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Aplicar comisiones razonables y proporcionales
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Evitar prácticas que generen confusión o costos ocultos
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Divulgar públicamente sus tarifas
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Permitir comparaciones entre proveedores
Esta medida resulta fundamental para empoderar a los usuarios, quienes podrán elegir entre distintas alternativas de pago con información clara sobre los costos. También incentiva la competencia, pues obliga a los operadores a ofrecer precios más atractivos y servicios diferenciados.
Subcontratación y uso de terceras infraestructuras
El reglamento reconoce que la operación de los servicios de pago muchas veces requiere la intervención de terceros, especialmente en el caso de empresas que subcontratan servicios tecnológicos o que se apoyan en infraestructuras externas. Por ello, la normativa define criterios claros para la subcontratación, incluyendo:
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Responsabilidad total del PSP frente a sus usuarios
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Obligación de supervisar y auditar a los proveedores subcontratados
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Requisitos mínimos de seguridad y continuidad operativa
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Transparencia en las funciones delegadas
Este marco actualizado busca evitar riesgos derivados de la dependencia tecnológica y asegurar que la calidad del servicio no se vea afectada por delegaciones no supervisadas adecuadamente.
Nuevas herramientas de supervisión e infracciones actualizadas
El BCRP también fortalece su capacidad de supervisión con herramientas que le permitirán evaluar continuamente el desempeño de los PSP y de las infraestructuras del sistema. Esto incluye:
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Reportes periódicos de información
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Monitoreo de incidentes
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Auditorías técnicas
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Revisión de modelos de riesgo
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Evaluación del cumplimiento normativo
Además, el reglamento actualiza el marco de infracciones y sanciones, con el objetivo de desalentar comportamientos que pongan en riesgo el funcionamiento estable y seguro del sistema de pagos. Las sanciones podrán aplicarse no solo ante fallas operativas graves, sino también ante incumplimientos en transparencia, seguridad o gobernanza.
Objetivos de la nueva regulación
Según el Banco Central, la emisión de este reglamento responde al mandato de desarrollar y actualizar las facultades otorgadas por la Ley de los Sistemas de Pagos y de Liquidación de Valores, así como su modificatoria. La actualización del marco normativo garantiza la alineación del sistema peruano con las buenas prácticas internacionales, especialmente en lo relacionado con:
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Eficiencia de las transacciones
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Seguridad digital
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Competencia y acceso
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Interoperabilidad
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Inclusión financiera
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Transparencia
En un entorno donde el uso de pagos digitales continúa creciendo, contar con reglas modernas permitirá que el país construya un ecosistema financiero más dinámico y mejor preparado para los retos tecnológicos.
Impacto esperado en consumidores y empresas
La implementación del nuevo reglamento traerá beneficios tanto para consumidores como para empresas y entidades financieras.
Para los usuarios finales, se espera:
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Pagos más rápidos y accesibles
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Mayor variedad de servicios y proveedores
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Experiencias digitales más seguras
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Información clara sobre comisiones
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Mayor confianza en operaciones electrónicas
Para las empresas, el impacto incluirá:
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Más herramientas para aceptar pagos digitales
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Reducción de fricciones en procesos de cobro
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Integración con soluciones interoperables
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Nuevas oportunidades para fintechs y startups
Para el sistema financiero, el reglamento asegura:
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Estabilidad operativa
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Prevención de riesgos cibernéticos
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Mejora continua en estándares técnicos
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Mayor competitividad y dinamismo en el mercado
