Nubank apuesta por los latinos para conquistar el mercado de EE.UU., el gigante fintech nacido en São Paulo y respaldado por Warren Buffett, ha logrado posicionarse como la empresa financiera más valiosa de América Latina gracias a un modelo 100% digital que ha transformado la manera en que millones de personas acceden a productos bancarios. Sin embargo, la compañía ahora busca un reto aún mayor: expandirse en Estados Unidos.
La estrategia inicial parece clara: aprovechar la fuerza y el crecimiento de la comunidad latina en EE.UU. como trampolín para penetrar un mercado altamente competitivo y maduro. La apuesta no solo implica ofrecer productos financieros a migrantes que enfrentan barreras para acceder al sistema bancario tradicional, sino también validar que su modelo de negocio puede adaptarse a una economía mucho más grande y compleja que la brasileña o la mexicana.
En este artículo exploramos el trasfondo de esta expansión, el rol de los latinos en EE.UU. como pieza estratégica, las oportunidades que Nubank detecta, los desafíos que deberá enfrentar y las implicaciones para el futuro de la banca digital.
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El poder latino en Estados Unidos
La población latina en EE.UU. supera los 63 millones de personas, lo que equivale a cerca del 20% de la población total del país, según datos de la Oficina del Censo. Además, es uno de los grupos con mayor dinamismo económico: su poder adquisitivo roza los 3.4 billones de dólares anuales, cifra que supera el PIB de países enteros como Francia o Reino Unido.
Sin embargo, a pesar de su peso demográfico y económico, millones de latinos siguen enfrentando problemas para acceder a productos bancarios tradicionales. Estudios del Pew Research Center indican que aproximadamente el 30% de los hogares hispanos en EE.UU. no tienen cuentas bancarias o están sub-bancarizados, lo que significa que dependen en gran medida de servicios financieros costosos, como préstamos informales o casas de cambio.
Este es el punto de entrada que Nubank quiere aprovechar. Cristina Junqueira, cofundadora y directora de crecimiento de la fintech, ha sido clara: la primera base de clientes serán los early adopters, muchos de ellos inmigrantes latinos que buscan soluciones simples, digitales y menos costosas para manejar su dinero en EE.UU.
Nubank y su filosofía de inclusión financiera
Desde su fundación en 2013, Nubank se presentó como un banco alternativo frente al sistema tradicional brasileño, conocido por su complejidad, altos costos y burocracia. Con una aplicación sencilla, tarjetas de crédito sin comisiones y una comunicación directa con sus clientes, logró captar la atención de millones de usuarios jóvenes y de clases medias que estaban cansados de lidiar con bancos convencionales.
Su filosofía se resume en democratizar el acceso a servicios financieros. Y es justamente esta misma narrativa la que busca replicar en EE.UU., donde miles de migrantes latinos se enfrentan a barreras lingüísticas, falta de historial crediticio y trámites complicados que les impiden acceder a servicios básicos como cuentas bancarias o créditos.
La compañía considera que si pudo escalar en mercados como Brasil y México donde la desconfianza hacia los bancos es alta puede también hacerlo en un país desarrollado, aunque la estrategia inicial se enfoque en un nicho cultural con claras necesidades desatendidas.
La licencia bancaria en EE.UU.: un paso clave
En octubre de 2025, Nubank solicitó formalmente la carta de banco nacional en EE.UU., requisito indispensable para operar con productos como cuentas de depósito, tarjetas de crédito y custodia de activos digitales.
Obtener esta licencia no será tarea sencilla. El mercado estadounidense es uno de los más regulados del mundo, con estrictos estándares de supervisión por parte de la Office of the Comptroller of the Currency (OCC) y la Federal Reserve. Los procesos suelen tardar meses o incluso años, y los reguladores examinan con lupa aspectos como solvencia, gestión de riesgos, seguridad tecnológica y cumplimiento de normas contra el lavado de dinero.
Pese a ello, Nubank está convencido de que vale la pena esperar. Según Junqueira, esta autorización abriría las puertas para ofrecer una gama de servicios completa, desde la banca tradicional hasta soluciones de criptografía y activos digitales.
Miami: la base de operaciones estratégicas
No es casualidad que la cofundadora de Nubank se haya mudado a Miami, Florida, para supervisar de cerca el proceso de expansión. La ciudad es considerada la capital financiera de América Latina en Estados Unidos y concentra una gran parte de la comunidad latina, especialmente de origen colombiano, venezolano y cubano.
Desde allí, Junqueira puede estar a solo tres horas de vuelo de São Paulo, Ciudad de México o Bogotá, lo que le permite mantener el control sobre las operaciones en los mercados actuales mientras impulsa el nuevo capítulo en EE.UU.
Miami también es un hub para startups fintech y un centro de innovación financiera que ha crecido significativamente en la última década. Esta ubicación estratégica ofrece acceso tanto a inversionistas internacionales como a un mercado latino con alto potencial de adopción digital.
Oportunidades y retos en el mercado estadounidense
Oportunidades:
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Nicho latino desatendido: Una población amplia, con poder adquisitivo creciente y necesidades financieras específicas.
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Demanda de soluciones digitales: El consumidor estadounidense se ha acostumbrado a usar apps para manejar sus finanzas, lo que facilita la entrada de nuevos actores.
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Expansión a un mercado global: Validar su modelo en EE.UU. le permitiría a Nubank consolidarse como un jugador internacional y no solo regional.
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Innovación tecnológica: El banco planea ofrecer soluciones vinculadas a criptografía y activos digitales, aprovechando su reciente contratación de expertos en estas áreas.
Retos:
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Competencia feroz: El mercado estadounidense ya cuenta con bancos digitales como Chime, Varo y SoFi, además de gigantes tradicionales como Chase o Bank of America.
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Altas regulaciones: Obtener y mantener la licencia bancaria será costoso y exigente en términos de cumplimiento.
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Riesgo de perder foco: Inversionistas temen que la expansión pueda distraer a Nubank de sus operaciones en Latinoamérica, especialmente de Brasil, su único mercado rentable hasta ahora.
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Diferencias culturales: Aunque el modelo digital funcionó en Brasil y México, el consumidor estadounidense tiene expectativas distintas y una oferta mucho más amplia.
Reforzando el equipo con talento estadounidense
Para enfrentar estos retos, Nubank ha reforzado su equipo de liderazgo con figuras provenientes de compañías tecnológicas de primer nivel. Entre los fichajes recientes destacan:
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Michael Rihani, exejecutivo de Coinbase, como nuevo responsable de criptografía.
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Eric Young, exdirector de tecnología en Snap Inc., ahora CTO de Nubank.
Estas incorporaciones no solo buscan fortalecer la parte tecnológica y digital, sino también aportar conocimiento profundo del ecosistema estadounidense y sus regulaciones.
Inversionistas atentos a los resultados
En 2025, Nubank recuperó el título de empresa financiera más valiosa de América Latina, superando nuevamente a Itaú Unibanco. Sin embargo, su cotización en bolsa ha mostrado volatilidad, en parte debido a las dudas de los inversionistas sobre si la expansión en EE.UU. será realmente rentable o si implicará un desvío de recursos y atención respecto a su negocio principal en Brasil y México.
Analistas como Gustavo Schroden, de Citigroup, han señalado que el potencial de mercado es innegable, pero que el desafío está en no perder foco en sus operaciones actuales. Brasil, por ejemplo, aún representa el grueso de sus ingresos y sigue teniendo un amplio margen de crecimiento.
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La expansión de Nubank hacia Estados Unidos no es un simple movimiento geográfico; representa un experimento para validar si el modelo fintech latinoamericano puede funcionar en la economía más grande del mundo.
El banco digital apuesta por un camino estratégico: comenzar con la comunidad latina, aprovechar su experiencia en inclusión financiera y construir una base sólida en un nicho con alto potencial. Sin embargo, el éxito dependerá de su capacidad para superar la competencia, adaptarse a las regulaciones y, sobre todo, no perder de vista sus mercados actuales en América Latina.
Si logra equilibrar estos factores, Nubank no solo se consolidará como el banco digital más importante de la región, sino también como un referente global en innovación financiera.
