El sistema bancario de México, a primera vista, se presenta como un modelo de eficiencia en América Latina. La cifra es contundente: $60.000 millones de Producto Interno Bruto (PIB) gestionados por cada banco, el más alto de la región, superando incluso a gigantes como Brasil. Este dato, que a muchos ojos parecería un indicador de solidez y optimización, es la punta de un iceberg mucho más complejo que revela profundas fracturas en la inclusión financiera del país.
El análisis de esta paradoja es el núcleo de un reciente artículo de opinión de @Latinometrics, una plataforma conocida por su agudeza al decodificar las tendencias económicas y sociales de América Latina. Su trabajo, que se presenta a continuación, no solo destapa la concentración del poder crediticio en México, sino que plantea una pregunta crucial para el futuro del desarrollo económico y social del país: ¿puede un sistema que excluye a la mitad de su población ser sostenible a largo plazo? Puedes acceder al artículo original aquí.
La «baja densidad de bancos», como lo denomina el artículo, es a menudo celebrada como un signo de madurez y de economías de escala. Bancos grandes y robustos tienen la capacidad de invertir masivamente en tecnología, asegurar su rentabilidad y ofrecer una amplia gama de servicios. Sin embargo, en el caso mexicano, esta estructura no ha redundado en una mayor capilaridad o alcance del sistema financiero, sino en un fenómeno de exclusión masiva.
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La estadística es alarmante: solo el 47% de los adultos en México posee una cuenta bancaria. Al compararlo con países vecinos como Chile (74%) o Brasil (más del 80%), la brecha se hace evidente. Esta cifra no es solo una anécdota social, sino un indicador de un lastre económico significativo. Un sistema financiero que no integra a más de 50 millones de personas, prácticamente la mitad de la población, está limitando activamente el potencial de crecimiento de su propio mercado interno.
El problema no se detiene en la falta de cuentas. La concentración bancaria parece traducirse en una estrechez del crédito privado. Con un crédito que apenas alcanza el 31% del PIB (menos de la mitad del promedio de la OCDE), el motor de la economía doméstica se encuentra artificialmente frenado. Esto sugiere que, a pesar de la aparente eficiencia en la gestión del PIB por banco, la penetración del crédito en la economía real es superficial. Los grandes bancos están operando con un «alcance estrecho», siendo «inclinados en la superficie, poco profundos por debajo».
El Sesgo del Crédito: Un Retrato de la Desigualdad
El artículo de @Latinometrics revela de manera incisiva el uso que los bancos mexicanos hacen de su poder crediticio. Al analizar la combinación de préstamos, se observa un sesgo abrumador hacia el crédito comercial. Los préstamos al consumo y a la vivienda quedan relegados a un papel secundario.
Esta distribución tiene implicaciones directas en la estructura social y económica de México. Si bien favorece la inversión empresarial y el sector formal de la economía, consolida una brecha de acceso para la mayoría de los hogares. En esencia, el sistema está diseñado para servir a las empresas y a los clientes corporativos, quienes disfrutan de un acceso más fácil y, presumiblemente, mejores condiciones. Mientras tanto, el ciudadano de a pie, el emprendedor informal y las familias que buscan un crédito hipotecario o de consumo se encuentran con barreras casi infranqueables.
La economía informal, que constituye una parte sustancial de la fuerza laboral mexicana, permanece en gran medida fuera del sistema. Estos 51 millones de mexicanos no bancarizados representan un mercado hambriento de crédito que, al no ser atendido, limita sus posibilidades de inversión, crecimiento y, en última instancia, de movilidad social.
El costo de esta estructura es alto. Si bien esta concentración puede estabilizar las ganancias de los grandes conglomerados bancarios, el precio es un mercado interno poco estimulado. Un sistema donde el crédito no fluye a los hogares y a la pequeña y mediana empresa (PYME) informal es un sistema que sacrifica el crecimiento inclusivo en el altar de la estabilidad corporativa.
Reflexiones sobre el Futuro
La reflexión que se desprende del análisis de @Latinometrics es que la eficiencia de los grandes bancos de México es, en realidad, una eficiencia incompleta o sesgada. Es una eficiencia que maximiza el beneficio en un nicho reducido, pero que fracasa en su misión macroeconómica de ser un motor de desarrollo para toda la nación.
La falta de inclusión financiera no es solo un problema de comodidad; es una barrera para la reducción de la desigualdad. Un individuo sin cuenta bancaria, sin acceso a crédito formal o sin historial crediticio es un individuo con menor capacidad para ahorrar, invertir en educación o iniciar un negocio. En un país con las disparidades de México, el sistema bancario, al concentrar el crédito y los servicios, se convierte en un agente involuntario en la perpetuación de la desigualdad.
El camino a seguir debe ir más allá de la simple «bancarización». Se necesita una política que incentive activamente la competencia en el sector financiero, que promueva modelos de banca con mayor capilaridad y, sobre todo, que desplace el foco del crédito desde la esfera puramente corporativa hacia la dinamización de los hogares y el sector informal. La revolución de las Fintech y las nuevas regulaciones en materia de inclusión financiera ofrecen una oportunidad para desafiar el status quo y forzar a que el sistema, en lugar de servir a una minoría eficiente, se convierta en una plataforma de crecimiento para la mayoría.
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México tiene el potencial de ser una potencia económica regional, pero para alcanzarlo plenamente, debe desatar el poder de compra y la capacidad productiva de sus 51 millones de ciudadanos excluidos. La eficiencia del PIB por banco es una métrica engañosa. La verdadera métrica de éxito debe ser la inclusión, y en ese frente, el país aún tiene una deuda histórica pendiente.
