Modelo BNPL en Perú: Powerpay apuesta por la consolidación y expansión del financiamiento flexible
El crecimiento del modelo BNPL transforma el financiamiento al consumo
Las alternativas de financiamiento digital continúan ganando terreno en el mercado peruano. Una de las tendencias que más protagonismo ha adquirido en los últimos años es el modelo Buy Now, Pay Later (BNPL), una modalidad que permite realizar compras inmediatas y pagarlas posteriormente en cuotas previamente definidas.
Dentro de este segmento, Powerpay se ha convertido en uno de los principales impulsores de esta propuesta en Perú. La fintech, que forma parte del Grupo BBVA, inició operaciones hace casi tres años con el objetivo de ofrecer una alternativa distinta a las líneas de crédito tradicionales, permitiendo a los consumidores acceder a financiamiento rápido, flexible y transparente.
Actualmente, la compañía atraviesa una etapa de fuerte crecimiento y proyecta que 2026 será un año clave para consolidar el modelo BNPL en Perú, ampliar su alcance y diversificar su base de usuarios.
¿Qué es el modelo BNPL y por qué gana popularidad?
El concepto Buy Now, Pay Later, conocido internacionalmente por sus siglas BNPL, ha experimentado un importante crecimiento en mercados como Estados Unidos, Europa, Australia y diversos países de Asia.
La propuesta consiste en permitir que los consumidores realicen una compra y dividan el pago en cuotas previamente acordadas, sin necesidad de utilizar una línea de crédito tradicional.
A diferencia de otros productos financieros, el financiamiento se aprueba directamente durante el proceso de compra, permitiendo una experiencia mucho más rápida y sencilla para el usuario.
El atractivo principal radica en tres factores:
Simplicidad.
Transparencia.
Rapidez de aprobación.
Estas características han convertido al modelo BNPL en una alternativa especialmente valorada por consumidores jóvenes que buscan flexibilidad financiera sin recurrir a mecanismos de crédito convencionales.
Powerpay lidera el desarrollo del BNPL en Perú
Aunque el modelo BNPL tiene varios años de desarrollo en mercados internacionales, en Perú su adopción es relativamente reciente.
Powerpay fue una de las primeras empresas en introducir formalmente esta modalidad en el país, construyendo una red de comercios afiliados y desarrollando sistemas de evaluación crediticia en tiempo real.
La empresa financia directamente a personas naturales y les permite utilizar ese financiamiento en una amplia variedad de comercios asociados.
Actualmente, la fintech mantiene una fuerte presencia tanto en canales digitales como en tiendas físicas, consolidándose como uno de los principales actores dentro del ecosistema de financiamiento al consumo.
Cómo funciona el sistema de financiamiento
Uno de los aspectos que más interés genera entre los consumidores es entender cómo opera realmente el modelo BNPL.
El proceso comienza cuando el usuario solicita financiamiento a través de la plataforma.
Posteriormente, Powerpay realiza una evaluación automatizada y determina el monto disponible para comprar.
Una vez aprobada la operación, el cliente puede utilizar ese financiamiento en cualquiera de los comercios afiliados.
Dependiendo del plan elegido, el usuario paga una fracción inicial del producto y posteriormente cancela las cuotas restantes directamente a la fintech.
El sistema contempla:
Tres cuotas sin interés.
Seis cuotas con comisión de financiamiento.
Doce cuotas con comisión de financiamiento.
La estructura permite que cada cliente seleccione la alternativa que mejor se adapte a sus necesidades y capacidad de pago.
Diferencias frente a las tarjetas de crédito
Una de las preguntas más frecuentes es cómo se diferencia el modelo BNPL en Perú respecto al uso tradicional de tarjetas de crédito.
La principal diferencia radica en que el financiamiento otorgado por Powerpay no consume ni bloquea la línea de crédito disponible en la tarjeta bancaria del cliente.
Cuando una persona utiliza cuotas convencionales de su tarjeta para financiar una compra importante, el banco suele inmovilizar parte de la línea disponible hasta que la deuda se amortiza completamente.
En cambio, el financiamiento BNPL opera de forma independiente.
Esto permite que los consumidores mantengan intacta la capacidad de uso de sus tarjetas mientras acceden simultáneamente a una fuente adicional de financiamiento.
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Para muchos usuarios, esta flexibilidad representa una ventaja significativa.
Millennials y centennials lideran la adopción
El crecimiento del modelo BNPL en Perú está estrechamente relacionado con los cambios en los hábitos financieros de las nuevas generaciones.
Según la información compartida por la compañía, la mayor concentración de usuarios se encuentra entre los 20 y 35 años de edad.
Los millennials y centennials valoran especialmente la rapidez de los procesos digitales, la claridad en las condiciones de pago y la posibilidad de acceder a financiamiento sin trámites complejos.
Sin embargo, el uso de la plataforma no se limita a estos segmentos.
La empresa también registra una participación relevante de usuarios mayores que buscan alternativas de pago más flexibles para compras específicas.
El perfil del usuario de Powerpay
El análisis realizado por la fintech permite identificar algunas características interesantes de sus clientes.
El grupo de usuarios entre 26 y 35 años representa aproximadamente el 47% de la base total.
Por su parte, los consumidores entre 36 y 50 años concentran cerca del 29%.
Los menores de 25 años representan alrededor del 13% de los clientes.
En cuanto a la distribución geográfica, una proporción importante proviene de distritos emergentes donde existe una mayor necesidad de financiamiento.
San Juan de Lurigancho lidera el ranking de usuarios, seguido por Santiago de Surco y San Martín de Porres.
Asimismo, la expansión hacia regiones como Arequipa, La Libertad y Piura continúa acelerándose.
La evaluación crediticia sigue siendo fundamental
Aunque el modelo BNPL suele asociarse con procesos más simples que los créditos tradicionales, la evaluación del riesgo continúa siendo un elemento central.
Powerpay utiliza información proveniente de burós de crédito, historial financiero y otros indicadores para determinar la capacidad de pago de cada solicitante.
Entre los factores considerados se encuentran:
Historial crediticio.
Nivel de endeudamiento.
Capacidad de pago.
Comportamiento financiero previo.
Información comercial disponible.
La diferencia principal radica en que el análisis se realiza en tiempo real, permitiendo aprobar o rechazar operaciones en cuestión de segundos.
La expansión hacia usuarios con débito
Uno de los cambios más relevantes para 2026 es la ampliación del modelo hacia personas que utilizan tarjetas de débito.
Tradicionalmente, las soluciones BNPL se enfocaban principalmente en usuarios con historial crediticio.
Sin embargo, Powerpay comenzó a incorporar nuevos mecanismos de evaluación que permiten financiar a consumidores sin experiencia previa en productos de crédito.
Para ello, la compañía analiza variables alternativas relacionadas con comportamiento financiero y patrones de consumo.
Esta evolución abre nuevas oportunidades para ampliar la inclusión financiera y llegar a segmentos históricamente menos atendidos.
Tecnología y moda lideran las categorías financiadas
El desempeño del modelo BNPL en Perú varía según la categoría de consumo.
Entre los sectores con mayor utilización destacan:
Tecnología
Es una de las categorías más importantes debido al valor elevado de los productos financiados.
Los consumidores utilizan frecuentemente el sistema para adquirir:
Celulares.
Laptops.
Tablets.
Equipos electrónicos.
Moda
Representa el segmento con mayor volumen de operaciones.
Su participación dentro del ecosistema digital alcanza aproximadamente el 40% de las transacciones.
Electrohogar
La categoría también mantiene una participación relevante gracias al financiamiento de electrodomésticos y productos para el hogar.
Viajes y turismo
Los paquetes turísticos y servicios relacionados con viajes muestran un importante potencial de crecimiento.
Salud
El financiamiento de procedimientos médicos ambulatorios y copagos de seguros se ha convertido en una vertical cada vez más relevante.
El ticket promedio sigue aumentando
Los montos financiados presentan diferencias importantes según el tipo de compra y el canal utilizado.
En operaciones realizadas dentro de tiendas físicas, el ticket promedio puede alcanzar aproximadamente S/1.800.
En el caso de las compras online, el promedio ronda los S/1.200.
Sin embargo, cuando se analizan exclusivamente las operaciones a tres cuotas, el ticket promedio se aproxima a S/600.
A medida que aumenta el plazo de financiamiento, también crece el valor promedio de las compras, especialmente en categorías como tecnología y turismo.
Provincias impulsan el crecimiento
Aunque Lima concentra actualmente la mayor parte de las operaciones, el crecimiento más acelerado proviene de regiones fuera de la capital.
La expansión responde a varios factores:
Mayor presencia de comercios afiliados.
Crecimiento del comercio electrónico regional.
Incremento del acceso a servicios financieros digitales.
Mayor conocimiento de la marca.
Este comportamiento confirma una tendencia observada en distintos sectores financieros: la descentralización progresiva del consumo y del crédito.
¿Existe riesgo de sobreendeudamiento?
Uno de los debates más frecuentes en torno al modelo BNPL está relacionado con el posible riesgo de sobreendeudamiento.
Los críticos sostienen que la facilidad para acceder al financiamiento podría incentivar compras impulsivas o generar acumulación excesiva de obligaciones.
Desde la perspectiva de Powerpay, el riesgo se controla mediante procesos rigurosos de evaluación y seguimiento.
Además, la empresa reporta voluntariamente información a las centrales de riesgo, contribuyendo a que otras instituciones financieras tengan visibilidad sobre las obligaciones asumidas por los consumidores.
Este intercambio de información busca mantener un ecosistema financiero más transparente y sostenible.
Las billeteras digitales aparecen como el próximo paso
Mirando hacia el futuro, la compañía identifica nuevas oportunidades de expansión para el modelo BNPL en Perú.
Uno de los caminos más prometedores está relacionado con la integración de billeteras digitales.
El crecimiento de los pagos móviles y las plataformas financieras digitales podría facilitar el acceso al financiamiento para millones de usuarios adicionales.
Aunque la prioridad actual continúa siendo la consolidación de los clientes de débito, la fintech reconoce que las billeteras representan una evolución natural dentro de su estrategia de crecimiento.
Un año clave para la consolidación
Tras registrar un crecimiento superior al doble respecto al año anterior, Powerpay proyecta que 2026 será un período decisivo para consolidar el modelo BNPL en Perú.
La expansión hacia nuevas verticales, el fortalecimiento de alianzas comerciales y la incorporación de nuevos perfiles de usuarios forman parte de una estrategia orientada a ampliar el alcance del financiamiento flexible.
En un contexto donde los consumidores valoran cada vez más la rapidez, la personalización y la transparencia, el modelo BNPL continúa posicionándose como una alternativa relevante dentro del ecosistema financiero peruano.
Su evolución durante los próximos años podría redefinir la forma en que miles de personas financian sus compras y administran su flujo de caja, consolidando una tendencia que ya está transformando el mercado global de las finanzas de consumo.
