Retail colombiano 2025, navegando la estabilidad del consumo masivo y la reconfiguración de hábitos de compra, el panorama del retail en Colombia para el año 2025 presenta un escenario de estabilidad moderada en el consumo masivo, marcado por la resiliencia de categorías esenciales y una notable reconfiguración en los hábitos de compra de los hogares. Un análisis detallado de la Dirección de Investigaciones Económicas, Sectoriales y de Mercado de Bancolombia, liderado por expertos como Paolo Betancur Montoya, Diego Sáenz Cubillos, María José Bustamante Grajales y Laura Natalia Capacho Camacho, revela las dinámicas que impulsan o limitan el crecimiento en este sector vital para la economía del país. A pesar de los desafíos económicos persistentes, el consumo masivo se proyecta con una expansión real cercana al 2.2% para 2025, sostenido por el comportamiento de ciertas categorías y la evolución en los canales de venta.
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El consumo masivo en Colombia se caracteriza por su composición y el peso específico de cada segmento. Alimentos sigue siendo el pilar fundamental, representando cerca del 60% de esta canasta y manteniendo una notable estabilidad en sus ventas. Esta resiliencia subraya la prioridad que los hogares colombianos otorgan a los bienes de primera necesidad, incluso en entornos económicos complejos. En 2024, las ventas minoristas de alimentos crecieron un 0.7%, y las proyecciones para el cierre de 2025 apuntan a un avance cercano al 2.7% real, impulsado por una inflación en el sector más baja (3.3% anual en abril) en comparación con el IPC general (5.16%).
Dos categorías que ganan protagonismo son aseo personal y tocador, con un peso cercano al 13% en la canasta, que mantiene una senda de crecimiento robusta, y aseo del hogar, que avanza en línea con este desempeño. Estas categorías, si bien esenciales, han mostrado un dinamismo superior, impulsadas por la expansión de marcas propias y una mayor disposición de los hogares a adquirir estos productos, a pesar de los precios al alza. En contraste, el segmento de bebidas pierde dinamismo y limita el crecimiento general del consumo masivo, afectado por su alta sensibilidad al precio y una inflación diferenciada entre bebidas alcohólicas y no alcohólicas.
Este análisis profundo no solo presenta las tendencias actuales, sino que también ofrece proyecciones valiosas para el resto del año, destacando cómo los hábitos de compra se están adaptando a un entorno donde el valor y la conveniencia se convierten en los principales criterios de decisión para los hogares colombianos.
Radiografía por Categorías: Alimentos Resilientes, Aseo en Auge y Bebidas en Retroceso
El comportamiento del consumo masivo en Colombia es una amalgama de tendencias diversas, donde cada categoría responde a estímulos económicos y cambios en los hábitos de los consumidores de manera particular.
1. Alimentos: La Columna Vertebral del Consumo Masivo
Como se mencionó, alimentos representa la mayor porción de la canasta de consumo masivo, con un peso del 60.4% en 2024, manteniendo su hegemonía. Su comportamiento es consistentemente estable y resiliente. En 2024, las ventas minoristas de alimentos crecieron un moderado 0.7% real, una cifra que, aunque no es espectacular, es significativa al reflejar la prioridad innegociable que los hogares asignan a la adquisición de bienes de primera necesidad.
Para lo corrido de 2025, hasta marzo, el comercio real de alimentos ya muestra un avance del 2.6% anual. Las proyecciones de Bancolombia para el cierre de año son aún más optimistas, estimando un crecimiento cercano al 2.7% real. Un factor clave que explica la sostenibilidad de esta demanda es la menor inflación en el sector de alimentos (3.3% anual en abril) en comparación con el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general del 5.16%. Esta diferencia en la dinámica de precios permite que el poder adquisitivo de los hogares se vea menos afectado en esta categoría vital, garantizando un flujo constante de compras. La estabilidad de los alimentos es un ancla para el consumo masivo general, proporcionando una base sólida sobre la cual otras categorías pueden fluctuar.
2. Bebidas: Perdiendo su Efervescencia
El segmento de bebidas, que incluye tanto las alcohólicas como las no alcohólicas, ha experimentado una desaceleración notable después de varios años de fuerte crecimiento. En 2024, las ventas de bebidas no alcohólicas aumentaron un modesto 1.6% real, mientras que las alcohólicas se mantuvieron prácticamente estables. Sin embargo, el panorama para 2025 muestra un deterioro significativo.
En lo corrido del año hasta marzo, ambos segmentos presentan caídas: -5.8% en bebidas no alcohólicas y -1.5% en alcohólicas. Esta contracción se debe en gran medida a la alta sensibilidad al precio de estos productos en un contexto de inflación diferenciada. Las bebidas no alcohólicas han experimentado una fuerte inflación del 20% anual en abril, lo que ha impactado directamente el poder adquisitivo de los consumidores y su disposición a comprarlas. Por otro lado, las bebidas alcohólicas han tenido una inflación más controlada (4% anual en abril), lo que explica una caída menos pronunciada en sus ventas.
Las proyecciones de Bancolombia para 2025 son de caídas reales del -1.3% para bebidas no alcohólicas y -0.8% para bebidas alcohólicas. Esta tendencia negativa en un segmento que antes era un motor de crecimiento limita el impulso general del consumo masivo y refleja un ajuste en el gasto discrecional de los hogares.
3. Aseo del Hogar: Crecimiento Constante Impulsado por Marcas Propias
El segmento de aseo del hogar ha demostrado ser un actor de crecimiento constante y favorable dentro del consumo masivo. En 2024, el comercio minorista real de estos productos experimentó un robusto crecimiento del 4.6%, y en lo corrido del año 2025, hasta marzo, ya muestra un avance del 7.1% anual.
La demanda por productos de aseo del hogar se mantiene constante, ya que son bienes esenciales para el mantenimiento de la vida diaria y la higiene. Este dinamismo se ve impulsado, en buena medida, por la expansión de las marcas propias. Los hogares, en su búsqueda de optimizar el gasto, han encontrado en las marcas propias una alternativa económica que no sacrifica la funcionalidad, lo que ha impulsado sus ventas. Además, el entorno de precios para el consumidor en esta categoría es relativamente estable, con un IPC asociado que crece tan solo un 2% en abril, lo que favorece su adquisición. Para 2025, el sector seguiría avanzando, impulsado por la continuidad en la preferencia y adquisición de estos bienes, proyectando un crecimiento del 2.2% real.
4. Aseo Personal y Tocador: Consolidación y Dinamismo
La categoría de aseo personal y tocador (con una participación del 13.8% en 2024) ha consolidado su solidez con una demanda creciente y un dinamismo notable. El comercio de estos productos ha mantenido crecimientos reales superiores al 4%, y al corte de marzo de 2025, muestra un avance del 6.7% anual.
Este segmento reafirma su relevancia dentro del consumo masivo, a pesar de un contexto de precios al alza (5% en abril). Su dinamismo se apoya en varios factores: la disposición creciente de los hogares a adquirir estos productos, que son considerados esenciales para el bienestar y la presentación personal; una oferta más especializada, con una mayor variedad de productos adaptados a diferentes necesidades y preferencias; y el impulso de las plataformas digitales sobre la demanda, que han facilitado el acceso y la compra de estos artículos.
Sin embargo, es importante señalar que el comercio de productos farmacéuticos se mantiene debilitado, y esta situación modera el impulso agregado del sector de aseo personal y tocador. Aun así, las proyecciones de Bancolombia para el cierre de 2025 en esta categoría son de una expansión del 2.8% real, lo que la posiciona como una de las de mayor crecimiento en el consumo masivo.
Reconfiguración de Hábitos de Compra y Canales de Venta
Más allá del comportamiento de las categorías individuales, el análisis de Bancolombia revela cómo los patrones de compra y la elección de canales se están transformando en los hogares colombianos, influenciados por factores económicos y cambios postpandemia.
Concentración vs. Dispersión de Compras por Ingresos
Un hallazgo interesante es la diferenciación en los patrones de compra según el nivel de ingresos:
- Hogares de menores ingresos: Tienden a concentrar sus compras en un único establecimiento. Esta estrategia responde a restricciones económicas y de movilidad, donde la eficiencia en el gasto y el tiempo se vuelve primordial. Buscar las mejores ofertas en un solo lugar y minimizar los costos de transporte son decisiones lógicas para este segmento.
- Hogares de mayores ingresos: Muestran una clara tendencia a dispersar sus compras en diferentes establecimientos y canales. Esto refleja una mayor capacidad de elección, comparación y acceso a diversos formatos comerciales, desde supermercados tradicionales hasta tiendas especializadas o plataformas de comercio electrónico.
No obstante, en un contexto general, se observa una mayor tendencia a concentrar las compras frente a años anteriores. Esta consolidación del gasto en menos puntos de venta podría estar influenciada por el aumento en los costos de transporte, que desincentiva múltiples desplazamientos, los cambios en los hábitos postpandemia que privilegiaron la conveniencia de compras concentradas, y la consolidación de canales de oferta integral (como los hard discounters o supermercados con amplias variedades), que permiten encontrar una gama diversa de productos en un solo lugar.
El Efecto de la Prima de Diciembre
Un comportamiento particular se observa en diciembre, cuando el consumo se dispersa más, especialmente en hogares de ingresos bajos, impulsado por el ingreso adicional de las primas. Este dinero extra genera una flexibilización temporal de las restricciones habituales, permitiendo a estos hogares explorar más opciones de compra, quizás en establecimientos a los que normalmente no acudirían, o adquiriendo bienes que suelen estar fuera de su presupuesto habitual.
Reconfiguración de Canales de Venta: El Auge del Canal Moderno
La distribución del consumo masivo en Colombia está experimentando una reconfiguración significativa en los canales de venta:
- Canal Tradicional: Aunque sigue siendo importante, el canal tradicional (tiendas de barrio, pequeños abarrotes) representa el 30% del consumo masivo. Sin embargo, está bajo presión y deberá adaptarse o ceder espacio ante el avance de formatos más eficientes.
- Canal Moderno: Este canal ha consolidado su liderazgo, concentrando ya el 50% del consumo masivo y manteniendo un crecimiento sólido. Dentro de este, los hard discounters (tiendas de descuento duro como D1, Ara, Justo & Bueno) son los claros ganadores.
- Hard Discounters: Lideran con una cuota de 49% dentro del canal moderno y un impresionante crecimiento del 14% en los últimos 5 años. Su éxito se basa en ofrecer productos de buena calidad a precios muy competitivos, con una experiencia de compra sencilla y eficiente. Se espera que sigan ganando terreno, especialmente en zonas periféricas y rurales, desplazando al canal tradicional.
- Hiper y Supermercados: A pesar de la competencia de los discounters, los hiper y supermercados mantienen una cuota del 9% dentro del canal moderno. Este segmento apuesta por la eficiencia y una mayor segmentación, ofreciendo una experiencia de compra más completa, con variedad de productos, servicios adicionales y programas de fidelización para retener a sus clientes.
El Protagonismo Creciente de las Marcas Propias
En este entorno de optimización del gasto, las marcas propias han ganado un protagonismo indiscutible y se espera que sigan aumentando su participación en la canasta de consumo masivo. Los hogares colombianos, al igual que en el resto de América Latina, priorizan el valor en sus decisiones de compra. Las marcas propias ofrecen una alternativa más económica sin sacrificar la funcionalidad, especialmente en categorías como aseo personal y del hogar. Esta tendencia se consolida en Colombia, donde el consumidor se orienta cada vez más hacia productos de buen precio y disponibilidad inmediata, impulsando el crecimiento de estas referencias en los estantes.
Perspectivas Futuras y Desafíos del Retail Colombiano
En conjunto, el consumo masivo en Colombia avanza hacia un punto de equilibrio: una estabilidad en la demanda de alimentos, un crecimiento robusto en categorías esenciales como aseo personal y del hogar, y una transformación acelerada en los canales de venta. Aunque el entorno económico obliga a los hogares a ajustar sus hábitos, la prioridad en sus decisiones de compra es clara: valor y conveniencia.
En el arranque de 2025, el sector muestra señales mixtas: el índice compuesto de consumo masivo de Bancolombia se mantiene estable y crece un 5.6% anual. Los intermediarios en la cadena de suministro se recuperan, mientras que los grandes supermercados avanzan con cautela, lidiando con la competencia de los discounters y el cambiante perfil del consumidor. El gasto con tarjetas, aunque muestra señales de reactivación en marzo, aún se mantiene débil en algunas áreas.
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Las proyecciones de Bancolombia apuntan a un crecimiento moderado para el consumo masivo en 2025, apalancado en categorías resilientes, formatos de venta eficientes y consumidores cada vez más enfocados en optimizar su gasto. Los principales desafíos para el sector minorista incluyen:
- Gestión de la Inflación: Aunque la inflación general desacelera, la variabilidad de precios por categoría (como en bebidas) puede seguir afectando el poder adquisitivo y las decisiones de compra.
- Adaptación de Canales: El canal tradicional debe innovar y encontrar nichos para sobrevivir. El canal moderno debe seguir adaptándose a la competencia de los hard discounters y la creciente demanda de una experiencia de compra eficiente.
- Innovación en Oferta: Las marcas deben seguir invirtiendo en productos de valor, ya sea a través de marcas propias o de innovaciones que justifiquen precios más altos.
- Entendimiento del Consumidor: La capacidad de comprender los patrones de compra diferenciados por nivel de ingresos y las preferencias por la conveniencia será crucial para el éxito.
- Integración Omnicanal: La combinación de la experiencia física con la digital será cada vez más importante para satisfacer a un consumidor híbrido que busca lo mejor de ambos mundos.
El retail colombiano está en un proceso de evolución constante, impulsado por la adaptación de los consumidores y la innovación de los actores del mercado. Los datos en tiempo real de Bancolombia ofrecen una brújula valiosa para navegar estas transformaciones, destacando la resiliencia de la demanda esencial y la imperante necesidad de eficiencia y valor en la oferta comercial.
