Activos digitales redefinen el futuro de la banca, los activos digitales están dejando de ser un segmento asociado exclusivamente a las criptomonedas para convertirse en uno de los principales motores de transformación del sistema financiero global. La expansión de las stablecoins, la tokenización de activos y las nuevas infraestructuras de pagos están modificando la manera en que se transfieren, administran y liquidan recursos financieros, obligando a la banca tradicional a replantear su estrategia para mantener su competitividad durante la próxima década.
Así lo señala el informe The Future of Digital Assets, elaborado por Boston Consulting Group (BCG), que advierte que el sector financiero atraviesa una transición comparable con las grandes revoluciones tecnológicas que han redefinido la industria en las últimas décadas. Más que una tendencia pasajera, los activos digitales comienzan a consolidarse como una nueva capa de infraestructura sobre la que operarán los servicios financieros del futuro.
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Una transformación que va más allá de las criptomonedas
Durante varios años, la conversación sobre activos digitales estuvo dominada por el crecimiento de las criptomonedas y la volatilidad de sus mercados. Sin embargo, el panorama actual es mucho más amplio y sofisticado.
La tokenización de activos financieros, las monedas estables (stablecoins) y las soluciones basadas en tecnología blockchain están generando nuevos modelos para realizar pagos, administrar liquidez, negociar instrumentos financieros y ejecutar operaciones internacionales con mayor velocidad y menores costos.
Para las instituciones financieras, esta evolución representa tanto un desafío como una oportunidad. Las entidades que logren incorporar estas capacidades podrán ampliar su oferta de servicios y fortalecer su papel dentro del ecosistema financiero digital, mientras que aquellas que retrasen su transformación corren el riesgo de perder relevancia frente a nuevos competidores tecnológicos.
La banca enfrenta un cambio estructural
El informe de BCG proyecta que la expansión de los activos digitales tendrá un impacto significativo sobre los modelos tradicionales de negocio.
Según sus estimaciones, los bancos que no desarrollen capacidades relacionadas con esta nueva infraestructura financiera podrían enfrentar, hacia 2035, una reducción cercana al 10% en el tamaño de sus balances, ingresos hasta un 14% inferiores y una disminución de hasta el 30% en sus utilidades frente a un escenario de adopción exitosa.
Estas cifras reflejan el cambio que vive la industria financiera, donde la generación de valor dejará de depender exclusivamente de los servicios tradicionales para incorporar soluciones digitales capaces de ofrecer mayor eficiencia, transparencia e interoperabilidad.
Para Gonzalo Troncoso, Managing Director & Partner de Boston Consulting Group, uno de los principales retos para la banca en Colombia y América Latina consiste en definir una estrategia clara frente a la evolución de los activos digitales, garantizando que las entidades continúen siendo actores confiables en la custodia y administración del patrimonio de sus clientes dentro del nuevo entorno financiero.
Stablecoins ganan protagonismo
Entre las diferentes innovaciones, las stablecoins aparecen como uno de los desarrollos con mayor potencial de transformación.
Actualmente, este mercado alcanza una capitalización cercana a los 300.000 millones de dólares, equivalente aproximadamente al 0,5% de la oferta monetaria mundial. Aunque cerca del 65% de estos activos continúa concentrado en operaciones de trading y finanzas descentralizadas (DeFi), el crecimiento de los pagos comerciales y las transferencias internacionales comienza a ampliar sus casos de uso dentro de la economía real.
Los pagos transfronterizos, la gestión de tesorería empresarial y las operaciones entre compañías representan algunas de las aplicaciones con mayor potencial para América Latina, una región donde la necesidad de realizar transferencias internacionales de forma rápida y económica continúa impulsando la adopción de nuevas tecnologías financieras.
América Latina acelera la adopción
La región se ha convertido en uno de los mercados más dinámicos para los activos digitales.
El alto nivel de penetración de teléfonos inteligentes, que supera el 85% de la población, ha facilitado el acceso de millones de personas a billeteras digitales desde las cuales pueden realizar pagos internacionales, proteger parte de su patrimonio frente a procesos inflacionarios y acceder a nuevos servicios financieros.
El comportamiento varía entre países, pero evidencia una tendencia regional de crecimiento.
En Argentina, más del 70% de las operaciones con criptoactivos corresponden a stablecoins vinculadas al dólar. En Colombia, esta participación alcanza alrededor del 52%, mientras que en Brasil cerca del 90% de la actividad relacionada con activos digitales utiliza este tipo de monedas estables.
Para los analistas de BCG, este fenómeno representa una forma de dolarización digital que comienza a expandirse progresivamente entre personas y empresas, especialmente en mercados donde existe interés por proteger el valor del dinero o facilitar operaciones internacionales.
Un mercado que aún opera fuera de la banca
A pesar del crecimiento registrado, una parte importante de esta actividad todavía ocurre al margen del sistema financiero tradicional.
El estudio estima que más del 45% de las transacciones realizadas con stablecoins en América Latina se desarrollan fuera de las instituciones bancarias, lo que evidencia el espacio que aún existe para integrar estos servicios dentro del ecosistema financiero regulado.
Esta situación abre oportunidades para que los bancos desarrollen nuevas soluciones de custodia, pagos digitales, gestión de activos y servicios especializados que permitan atraer nuevamente operaciones que hoy se realizan mediante plataformas independientes.
Nuevas fuentes de ingresos
Más allá de los riesgos asociados a la transformación del sector, BCG identifica oportunidades de negocio relevantes para las entidades que adopten estas tecnologías.
En banca corporativa, los pagos internacionales y la liquidez programable podrían generar ingresos adicionales estimados entre 200 y 600 millones de dólares anuales.
En los mercados de capitales, la tokenización de operaciones como repos y colaterales permitiría mejorar el retorno sobre patrimonio hasta en cuatro puntos porcentuales mediante procesos más eficientes y automatizados.
La gestión de activos también aparece como uno de los segmentos con mayor potencial, donde la tokenización de fondos de inversión podría representar oportunidades valoradas entre 1.200 y 2.500 millones de dólares al año.
Por su parte, la banca de personas podría recuperar una parte importante de los activos digitales que actualmente permanecen fuera del sistema bancario, generando oportunidades adicionales estimadas entre 340 y 600 millones de dólares anuales.
La relevancia dependerá de la capacidad de adaptación
La evolución de los activos digitales está modificando las reglas de la competencia dentro del sistema financiero global.
Los bancos ya no compiten únicamente con otras entidades tradicionales, sino también con empresas tecnológicas, plataformas digitales y nuevos participantes especializados en infraestructura blockchain, pagos instantáneos y servicios descentralizados.
En este contexto, la prioridad para las organizaciones financieras no consiste únicamente en identificar cuál será la tecnología dominante, sino en desarrollar capacidades que les permitan mantener su relevancia independientemente de cómo evolucione el mercado.
La capacidad para integrar nuevas infraestructuras, ofrecer servicios programables, administrar activos digitales y construir ecosistemas interoperables será determinante para conservar la confianza de los clientes y generar nuevas fuentes de crecimiento.
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Una oportunidad que exige decisiones rápidas
El avance de los activos digitales marca el inicio de una transformación estructural que cambiará la forma en que operan los mercados financieros durante los próximos años. La digitalización del dinero, la tokenización de activos y los nuevos sistemas de pagos ya están modificando la infraestructura financiera global y ampliando las expectativas de usuarios y empresas.
Para la banca, el desafío no consiste únicamente en adaptarse a una innovación tecnológica, sino en redefinir su propuesta de valor en un entorno donde la eficiencia, la interoperabilidad y la confianza serán los principales diferenciadores.
Según Boston Consulting Group, la ventana para construir estas capacidades continúa abierta, pero se reduce rápidamente. En un mercado donde la innovación avanza a gran velocidad, retrasar la transformación ya no significa simplemente esperar: implica el riesgo de perder competitividad y relevancia dentro del sistema financiero del futuro.
