La industria de los medios de pago continúa consolidándose a nivel global, con América Latina mostrando un ritmo de crecimiento significativamente más acelerado que el promedio mundial.
Según el 23º Global Payments Report, elaborado por Boston Consulting Group (BCG), los ingresos por pagos a nivel mundial alcanzarán US$ 2,4 billones para 2029, aunque con una moderación del crecimiento global al 4% anual durante el periodo 2024-2029.
El informe analiza más de 60 economías que representan más del 90% del PIB mundial, proporcionando un panorama detallado de las tendencias de adopción, innovación tecnológica y expansión de los pagos digitales.
América Latina lidera el crecimiento global
El crecimiento anual compuesto (CAGR) de los ingresos por pagos en América Latina se proyecta en 7,9% entre 2024 y 2029, casi el doble del promedio global. Esto significa que los ingresos regionales pasarán de US$185 mil millones a US$270 mil millones en cinco años.
Si bien el avance es sólido, se observa una desaceleración respecto al 15,5% anual registrado entre 2019 y 2024, cuando la adopción de nuevos métodos de pago y la digitalización de la economía regional impulsaron un crecimiento explosivo.
Otros mercados regionales también presentan tasas destacadas:
- Medio Oriente y África: 6,8% anual
- Europa: 3,5% anual
- América del Norte: 3,4% anual
- Asia-Pacífico: 3,3% anual
Estas cifras reflejan la capacidad de América Latina para liderar la innovación en pagos, con un ecosistema dinámico que combina tarjetas tradicionales y sistemas emergentes de pago digital.
Diversidad en los medios de pago regionales
BCG destaca que América Latina presenta modelos de adopción variados según país. Por ejemplo:
- Argentina y Perú: crecimiento explosivo basado en transferencias cuenta a cuenta (A2A)
- Chile y Colombia: modelo más tradicional, centrado en tarjetas de crédito y débito, pero igualmente sólido
El Managing Director & Partner de BCG, Gonzalo Troncoso, explica que la región continuará creciendo de manera moderadamente acelerada, impulsada principalmente por pagos minoristas, pero con la irrupción gradual de nuevos medios, como las transferencias cuenta a cuenta en tiempo real, ejemplos de las cuales ya se observan en Brasil con PIX.
Factores que impulsan el crecimiento futuro
El informe identifica varios elementos que jugarán un rol clave en la evolución de los medios de pago:
- Fintechs: empresas digitales que ofrecen productos de pago innovadores y servicios financieros más ágiles.
- Monedas digitales y stablecoins: nuevos instrumentos de pago que pueden reducir costos de transacción y mejorar la eficiencia.
- Inteligencia artificial aplicada a agentes financieros: optimización de procesos, detección de fraudes y personalización de servicios.
- Pagos A2A en tiempo real: facilitan transferencias inmediatas sin intermediarios tradicionales.
- Transformación de costos: digitalización que permite reducir gastos operativos y mejorar la eficiencia del sector.
Estas tendencias muestran que, aunque las tarjetas continúan siendo el principal generador de ingresos en Latinoamérica, especialmente en Chile y Colombia, se está viviendo una adopción acelerada de pagos digitales alternativos.
Tarjetas de crédito y débito: el pilar de Chile
En Chile, las tarjetas de débito dominan el volumen de transacciones, mientras que las tarjetas de crédito representan la mayor fuente de ingresos para la industria, dada su alta penetración en el mercado. Según BCG, los ingresos por pagos en Chile crecerán a un ritmo compuesto del 8% anual hasta 2029, pasando de US$7 mil millones a US$11 mil millones.
Troncoso señala que este 8% de crecimiento es consistente con la década pasada, cuando el país pasó de US$5 mil millones a US$7 mil millones entre 2019 y 2024. “No es un crecimiento menor, sino un ritmo sostenido que refleja la madurez del mercado chileno en tarjetas de crédito y débito”, explica.
Entre los principales actores que impulsan este crecimiento destacan:
- Mach, Tempo y Mercado Pago: fintechs que operan con tarjetas prepago y crédito, integrando servicios digitales al ecosistema tradicional.
- Bancos tradicionales: que siguen siendo el principal canal de transacciones y emisores de tarjetas.
El ecosistema chileno combina penetración bancaria alta, confiabilidad en el sistema financiero y adopción digital progresiva, factores que sostienen el crecimiento esperado.
Comparación regional
En términos regionales, el crecimiento de los medios de pago estará liderado por:
- Perú: 14% anual
- Chile: 8% anual
- Brasil: 7% anual
- Colombia: 6% anual
Estas cifras reflejan la diversidad de modelos y la madurez de los mercados. Mientras Perú experimenta un crecimiento más acelerado gracias a pagos A2A, Chile mantiene un modelo equilibrado basado en tarjetas y pagos digitales consolidados.
Innovación y nuevas tendencias
La adopción de nuevas tecnologías jugará un papel clave en los próximos años. Troncoso destaca varias iniciativas que podrían cambiar la dinámica del mercado:
- Open Finance: permite que fintechs accedan a información financiera de los clientes de manera segura, fomentando la creación de nuevos productos.
- Regulación Fintech: aunque implica costos y esfuerzo para cumplir normativas, ofrece oportunidades para introducir medios de pago innovadores.
- Pagos digitales integrados: incluyendo apps de e-wallet, QR y pagos instantáneos, que simplifican la experiencia del usuario y formalizan transacciones en el país.
Se espera que, en un horizonte de cinco años, estos factores puedan modificar la tendencia de crecimiento, aumentando la adopción de medios digitales y diversificando aún más el ecosistema chileno.
Perspectivas de largo plazo
BCG proyecta que, aunque Chile mantenga un crecimiento estable del 8% anual, la región latinoamericana seguirá siendo un motor de expansión en el mercado global de pagos, con una penetración creciente de pagos digitales y sistemas A2A.
La transformación no solo se limita a los medios de pago, sino que abarca eficiencia operativa, reducción de costos y mejora de la experiencia del usuario. Los pagos digitales y las fintechs permitirán que más consumidores adopten alternativas a las tarjetas tradicionales, especialmente en segmentos jóvenes y tecnológicamente activos.
En este contexto, el desarrollo de stablecoins, IA y open banking será crucial para que Chile y otros países de la región mantengan competitividad frente a mercados más maduros como América del Norte y Europa.
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El mercado de medios de pago en Chile refleja un crecimiento sólido, sostenido principalmente por tarjetas de crédito y débito, con un incremento anual proyectado del 8% hasta 2029. América Latina, en contraste, mantiene un ritmo casi doble que el promedio mundial, liderando la adopción de nuevos métodos de pago, en especial transferencias cuenta a cuenta y sistemas digitales innovadores.
La combinación de infraestructura bancaria madura, fintechs dinámicas y adopción de tecnologías emergentes permitirá que el sector mantenga un crecimiento sostenido, diversifique sus ingresos y fortalezca la experiencia del consumidor.
Si bien la tasa de crecimiento chilena no alcanzará los picos de Perú u otros países con adopción A2A acelerada, se proyecta un mercado estable, confiable y tecnológicamente preparado, listo para integrar nuevas tendencias financieras y mantener su posición como uno de los líderes regionales en medios de pago.
