En los próximos días, el Grupo Bethia pondrá a disposición del mercado un paquete de acciones equivalente al 1,5% de Falabella. Esta venta será intermediada por la corredora de bolsa BTG Pactual, con el objetivo de recaudar un mínimo de $105.371 millones, aproximadamente US$114 millones, a un precio mínimo de $2.800 por acción.
Grupo Bethia ofrecerá 1,5% de acciones de Falabella
La venta se estructurará en tres lotes no divisibles a rematar en un solo día: el primer lote será del 0,25% de Falabella (6 millones de acciones) por $17.171 millones; el segundo lote será del 0,5% (12,5 millones de acciones) por $35.196 millones; y el tercer lote será del 0,75% (18,9 millones de acciones) por $53.004 millones.
Vea también: Recuperación de Bethia tras el desplome de Falabella
Fuentes cercanas a la transacción indican que la venta de acciones por parte de Grupo Bethia, el brazo de inversiones de la familia Heller Solari, tiene como objetivo amortizar parte de la deuda financiera de la sociedad liderada por Carlos Heller. Tras esta operación, Bethia reducirá su participación en Falabella a aproximadamente el 6,5%.
La operación se enmarca en un contexto en el que Falabella ha despertado un renovado interés en el mercado, debido a la reducción progresiva de su deuda financiera y el impulso generado por la recuperación del consumo. Recientemente, la acción de Falabella ha sido recomendada por diversas corredoras de bolsa locales.
El precio de la acción de Falabella cerró el lunes con un alza del 0,32%, alcanzando los $2.860 por título. En lo que va del año, la acción ha subido un 30%, reflejando la confianza del mercado en la empresa.
Desde 2021, Bethia ha vendido aproximadamente el 1,26% de la propiedad de Falabella, recaudando $75.271 millones. En marzo de 2023, Bethia vendió el 0,49% de Falabella (12,5 millones de acciones) por $30 mil millones, a un precio unitario de $2.400. En junio de 2023, se deshizo del 0,39% de la empresa (9,25 millones de acciones), recaudando $18.616 millones a un valor de $1.870 por acción.
Vea también: Grupo Bethia vendió acciones de Falabella por $30 mil millones
En septiembre de 2022, Bethia vendió el 0,19% de Falabella (5 millones de acciones) por $11.008 millones, a $2.200 por título. En 2021, también vendió el 0,19% de la compañía a un precio unitario de $3.126,31, recaudando $15.646 millones. Desde 2021, la acción de Falabella ha subido un 12,98%.
El remate de acciones se llevará a cabo poco antes de la finalización del pacto de accionistas de Falabella, previsto para el 1 de julio de 2025. Este acuerdo, vigente desde 2013, involucra a las familias Solari, Del Río, Juan Cuneo y Sergio Cardone. Aunque existe un límite que requiere que los controladores mantengan al menos un 8,5% de la propiedad (excepto Cardone, que maneja el 2,25%), se podría solicitar la finalización anticipada del pacto si la participación conjunta cae por debajo del 41%. Al cierre de 2023, el grupo controlador poseía un 68,65% de Falabella.
Esta operación refleja la estrategia de Bethia para gestionar su deuda y fortalecer su posición financiera, mientras Falabella continúa su trayectoria de recuperación y expansión en el mercado.