«Cencosud gana comprando Carrefour en Argentina?» es el tema que propone Guillermo D` Andrea PhD, Profesor, investigador, autor 7 libros, conferencista y consultor internacional. Director de CLEMER, Co-Founder at GDConsulting Potenciamos el crecimiento de retailers con Estrategia & Gestión.
Los comentarios más recientes en el mercado argentino indican como favorito a Cencosud para hacerse de la filial de Carrefour, frente a otros candidatos.
Cencosud opera 367 tiendas de alimentación en Argentina bajo las marcas Jumbo, Disco, Vea y mejora del hogar con Easy, mas 22 centros comerciales. A principios de año agregó 28 tiendas mayoristas con la compra de Makro y Basualdo.
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La adquisición de Carrefour le traería casi 500 tiendas Express de conveniencia, 80 supermercados Market, 34 mayoristas y 81 hipermercados. Estos últimos son un formato cada vez más difícil de operar dados los cambios en los hábitos de compra y de consumo, por el aumento de la oficina en casa posterior al COVID 19, que favorece la conveniencia, canastas más pequeñas y visitas más frecuentes.
La filial en juego, que el año pasado declaro una pérdida de $220 millones de dólares, a pesar de haber aumentado los ingresos por ventas aunque con menor volumen, es operada por 17,000 empleados. Algo menor a los 21,000 con que opera Cencosud. Hasta aquí, duplicar tamaño e incorporar alrededor de 700 puntos de contacto para mayor presencia y, mirando a futuro, lugares de entrega o facilitación para compras online. Pero la tendencia a la cercanía y la caída del poder adquisitivo del mercado argentino exigen hoy una operación muy precisa y eficiente.
Las pérdidas y la compleja perspectiva política de Argentina justifican la decisión de venta de la casa matriz en Francia, que declara enfocarse en las operaciones en España. Allí viene perdiendo participación consistentemente frente al crecimiento arrollador de Mercadona con su política de marca propia y Siempre Precios Bajos, y más recientemente de los discounters Lidl y Aldi, siguiendo una tendencia que se viene registrando en casi todos los mercados por los cambios de hábitos ya señalados, sumado a la inflación de precios que erosiona los bolsillos de los consumidores.
La melodía actual del sector en los mercados suena a fuerte competencia de precios, marcas propias y gestión muy eficiente de surtidos e inventarios, logística muy aceitada y tecnología avanzada para analítica de datos que respalde la complejidad de operaciones de alto volumen.
En Colombia, la familia Calleja de El Salvador compro Grupo Éxito a Casino de Francia, y aplico una estrategia de ‘One Stop Shop’ para las tiendas Éxito y Carula, alejándose de los exitosos discounters Ara y D1.
En Argentina Cencosud enfrentará varios desafíos. Dar vuelta una operación perdidosa de gran volumen, con prácticas muy arraigadas de una estrategia orientada a las ofertas y algunos formatos cada vez menos efectivos. La cantidad de tiendas del formato Express favorece la cercanía, pero requieren reformar la operación que no está alineada con la demanda de precios bajos.
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Un mercado que Cencosud conoce bien, interesante en la región por su volumen pero marcado por la incertidumbre y la persistente inflación. Y en el que las recurrentes crisis y fórmulas de salida llevan consumidores muy atentos a defender su decaído poder de compra. Y por último el tamaño resultante que no requiera una regulación en defensa de la competencia. Una oportunidad compleja para el favorito.
