El ecosistema financiero peruano avanza hacia la innovación y la inclusión. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) presentó recientemente un proyecto normativo que expande el sandbox financiero para abarcar no solo bancos y aseguradoras, sino también fintech, cooperativas de ahorro y crédito, y asociaciones Afocat. Este movimiento busca consolidar un entorno de prueba seguro, que impulse la competitividad y ofrezca nuevas oportunidades de financiamiento a usuarios tradicionalmente excluidos del sistema crediticio.
Un sandbox más inclusivo
Desde su creación en 2021, el sandbox regulatorio estuvo dominado por instituciones tradicionales: bancos, AFP y aseguradoras. Con la apertura anunciada por la SBS, el laboratorio de pruebas se convierte en un espacio más diverso, capaz de albergar productos digitales innovadores, préstamos en línea, factoring o seguros bajo demanda.
Sergio Espinosa, superintendente de la SBS, enfatizó que la medida replica experiencias exitosas de países como México y Colombia, buscando que el Perú se convierta en un referente regional en pruebas financieras seguras y reguladas. Las nuevas reglas permiten que empresas no supervisadas participen, fomentando la creatividad y competencia en el sector financiero.
Usuarios castigados: una segunda oportunidad
Un aspecto innovador del nuevo sandbox es su potencial para incluir a los llamados usuarios castigados, aquellos con registros negativos en Infocorp por deudas incobrables. Históricamente, estas personas han tenido acceso restringido a crédito.
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Espinosa señaló que, aunque la prioridad del sandbox es el desarrollo de nuevos productos, la apertura a fintech y modelos digitales podría ofrecer a estos usuarios alternativas de financiamiento, reinsertándolos gradualmente en el mercado crediticio de manera segura.
Requisitos y funcionamiento del nuevo sandbox
Las empresas interesadas deben cumplir criterios de formalidad legal, contar con estudios técnicos y financieros, y demostrar la idoneidad de sus representantes. Además, deberán probar su capacidad tecnológica y financiera para operar dentro del sandbox.
El periodo máximo de prueba se extiende ahora de 24 a 30 meses, con la obligación de iniciar los pilotos dentro de los seis meses posteriores a la autorización. La SBS publicará una lista de entidades seleccionadas junto con detalles generales de sus proyectos, garantizando transparencia y supervisión.
Experiencias previas y expectativas
Hasta el momento, el único piloto aprobado fue el del Banco de Crédito del Perú (BCP), enfocado en compra y venta de criptomonedas. Esta experiencia abrió la puerta para que la banca tradicional explore productos relacionados con criptoactivos en un entorno seguro y regulado.
Con la ampliación del sandbox, se espera que los próximos pilotos incluyan desarrollos en pagos digitales, préstamos online, seguros flexibles y otras soluciones que fortalezcan la inclusión financiera y respondan a las necesidades de segmentos históricamente desatendidos.
Inclusión financiera: avances y desafíos
El superintendente Espinosa destacó que, gracias a la digitalización y el uso de billeteras electrónicas, el acceso a servicios financieros en Perú ha crecido del 40% al 67% de adultos en los últimos años. Sin embargo, todavía un tercio de la población adulta permanece excluida del sistema, lo que subraya la necesidad de medidas que fomenten el acceso equitativo a productos financieros.
El sandbox ampliado no solo incentiva la innovación tecnológica, sino que también puede ser un instrumento clave para reducir la exclusión financiera y mejorar la competitividad del mercado.
Participación pública y plazos
El proyecto de modificación del reglamento estará abierto a comentarios públicos hasta el 7 de octubre de 2025 a través del portal de la SBS. La participación ciudadana permitirá ajustar la normativa, optimizando los beneficios del sandbox tanto para las empresas como para los usuarios finales.
La ampliación del sandbox financiero en Perú representa un paso importante hacia la modernización del sistema financiero, fomentando la competencia y la innovación en productos digitales. Además, ofrece una segunda oportunidad a los usuarios castigados, apoyando la inclusión financiera y fortaleciendo la resiliencia del mercado crediticio.
Con un marco regulatorio claro y supervisión efectiva, la SBS busca garantizar que tanto fintech como bancos tradicionales puedan experimentar de manera segura, ofreciendo soluciones adaptadas a las necesidades de todos los peruanos, incluso aquellos que antes no podían acceder a crédito.
