SBS propone que los aportes a AFP puedan realizarse mediante billeteras digitales como Yape y Plin
La transformación digital continúa avanzando en el sistema financiero peruano. En línea con este proceso de modernización, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) presentó una propuesta normativa que permitiría realizar aportes previsionales a través de billeteras digitales como Yape y Plin, además de otros mecanismos de pago electrónicos.
La iniciativa busca facilitar el acceso de millones de afiliados al Sistema Privado de Pensiones (SPP) y al Sistema Nacional de Pensiones (SNP) a canales más ágiles, seguros y accesibles para cumplir con sus obligaciones previsionales. De concretarse la propuesta, los trabajadores podrían efectuar sus aportes desde dispositivos móviles y plataformas digitales de uso cotidiano, reduciendo trámites y eliminando barreras operativas.
La medida forma parte del proceso de implementación de la Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano, una reforma que busca ampliar la cobertura previsional, impulsar la inclusión financiera y aprovechar las herramientas tecnológicas para fortalecer el ahorro destinado a la jubilación.
SBS impulsa la digitalización de los aportes previsionales
La propuesta normativa fue difundida mediante la Resolución SBS N.° 01651-2026, publicada en el Diario Oficial El Peruano, con el objetivo de recibir comentarios y observaciones de la ciudadanía, entidades financieras y actores vinculados al sistema previsional.
El proyecto contempla modificaciones al Título V del Compendio de Normas Reglamentarias del Sistema Privado de Pensiones, específicamente en los aspectos relacionados con afiliación y recaudación de aportes.
Con esta actualización regulatoria, se habilitaría formalmente el uso de billeteras digitales, aplicativos móviles, plataformas de pago electrónico y otros mecanismos tecnológicos para canalizar los aportes previsionales de manera segura y eficiente.
La SBS considera que la regulación actual debe adaptarse a las nuevas formas de interacción financiera que utilizan millones de peruanos diariamente.
Yape y Plin podrían convertirse en canales para aportar a la AFP
Uno de los aspectos más relevantes de la propuesta es la posibilidad de utilizar billeteras digitales ampliamente adoptadas en el país.
Aplicaciones como Yape y Plin han transformado la forma en que las personas realizan transferencias, pagos y operaciones cotidianas. Ahora, la SBS plantea incorporar estas herramientas dentro de la infraestructura de recaudación previsional.
De aprobarse la norma, los afiliados podrían realizar depósitos destinados a sus fondos de pensiones utilizando plataformas digitales que ya forman parte de sus hábitos financieros.
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Esta integración permitiría acercar el sistema previsional a una mayor cantidad de usuarios, especialmente trabajadores independientes y personas con acceso limitado a oficinas bancarias tradicionales.
Mayor facilidad para trabajadores dependientes e independientes
Uno de los objetivos centrales de la propuesta es simplificar el proceso de pago de aportes previsionales.
Actualmente, muchos afiliados enfrentan procedimientos que pueden resultar complejos o demandar desplazamientos físicos. Con la incorporación de canales digitales, las operaciones podrían realizarse desde cualquier lugar y en cualquier momento.
La iniciativa contempla que los siguientes actores puedan utilizar estos nuevos mecanismos:
Trabajadores dependientes.
Trabajadores independientes.
Empleadores.
Terceros autorizados para efectuar aportes.
Además de las billeteras digitales, también podrían utilizarse otros aplicativos financieros, agentes corresponsales, plataformas electrónicas y sistemas permitidos por la normativa vigente.
Esta mayor flexibilidad podría contribuir a incrementar el cumplimiento de los aportes previsionales y fomentar una cultura de ahorro de largo plazo.
Beneficios de los aportes a AFP mediante billeteras digitales
La implementación de aportes a AFP mediante billeteras digitales generaría diversas ventajas tanto para los afiliados como para las entidades administradoras.
Mayor accesibilidad
Los usuarios podrían efectuar pagos sin necesidad de acudir físicamente a oficinas o entidades financieras.
Disponibilidad permanente
Las plataformas digitales operan las 24 horas del día, permitiendo realizar aportes en cualquier momento.
Reducción de costos operativos
La digitalización de los procesos puede disminuir gastos asociados a la gestión presencial y a la administración de pagos.
Mejor experiencia para el usuario
Los afiliados tendrían acceso a procedimientos más simples, rápidos e intuitivos.
Impulso a la inclusión financiera
Las herramientas digitales pueden facilitar el acceso al sistema previsional para personas ubicadas en zonas alejadas o con limitada infraestructura bancaria.
Protección de los fondos previsionales seguirá siendo prioridad
Aunque la propuesta incorpora nuevos canales tecnológicos, la SBS enfatizó que la protección de los ahorros jubilatorios continúa siendo el eje principal de la regulación.
Por esta razón, el proyecto establece una serie de requisitos destinados a garantizar la seguridad de las operaciones y la correcta acreditación de los aportes en las cuentas individuales de capitalización (CIC).
La entidad supervisora busca asegurar que la innovación tecnológica no comprometa la integridad de los recursos previsionales ni genere riesgos para los afiliados.
En consecuencia, los nuevos participantes deberán cumplir estándares rigurosos en materia operativa y tecnológica.
Entidades de pago tendrán nuevas responsabilidades
La propuesta también incorpora la participación de entidades de servicios de pago como intermediarias dentro del proceso de recaudación.
Estas organizaciones deberán cumplir diversas obligaciones relacionadas con la gestión y protección de las operaciones financieras.
Entre los principales requisitos destacan:
Validación de transacciones
Los sistemas deberán verificar adecuadamente la identidad de los usuarios y la autenticidad de las operaciones.
Custodia de información
Las entidades estarán obligadas a proteger los datos personales y financieros de los afiliados.
Gestión de riesgos operacionales
Se deberán implementar mecanismos que minimicen errores, interrupciones o fallas en el servicio.
Continuidad operativa
Las plataformas tendrán que garantizar la disponibilidad permanente de los servicios.
Ciberseguridad
Los operadores deberán adoptar medidas robustas para prevenir ataques informáticos y proteger la información sensible.
Estas exigencias buscan ofrecer un entorno seguro y confiable para los aportes previsionales digitales.
Modernización del sistema previsional peruano
La propuesta se enmarca dentro de una transformación más amplia del sistema previsional impulsada por la Ley N.° 32123.
Esta reforma busca modernizar diversos aspectos relacionados con la afiliación, recaudación, inversión y administración de los fondos de pensiones.
Uno de los pilares de esta estrategia es la incorporación de herramientas tecnológicas que permitan ampliar la cobertura previsional y simplificar los procesos para los ciudadanos.
La digitalización representa una oportunidad para acercar los sistemas de ahorro para la jubilación a las nuevas generaciones, que utilizan cada vez más servicios financieros digitales.
Asimismo, permite reducir brechas de acceso y promover una mayor participación de trabajadores independientes en el sistema.
SBS plantea cambios en las inversiones de los fondos de pensiones
Además de la propuesta relacionada con los aportes digitales, la SBS publicó un segundo proyecto normativo orientado a fortalecer la gestión de las inversiones realizadas por las Empresas Administradoras de Fondos (EAF).
El objetivo es optimizar el manejo de los recursos previsionales y ampliar las oportunidades de inversión disponibles para los fondos de pensiones.
La iniciativa se desarrolla en concordancia con la implementación del esquema de benchmarking previsto en la reforma previsional.
Este mecanismo permitirá contar con referencias más transparentes y objetivas para evaluar el desempeño de los fondos en el largo plazo.
Nueva metodología para inversiones internacionales
Uno de los cambios planteados consiste en establecer criterios más claros para determinar cuándo un instrumento financiero debe considerarse una inversión en el exterior.
La SBS considera que esta actualización permitirá una mejor definición de las alternativas disponibles para las administradoras y facilitará la aplicación de los límites regulatorios.
La propuesta busca alinearse con estándares internacionales y fortalecer la predictibilidad de las decisiones de inversión.
De esta manera, los gestores podrán operar bajo reglas más claras y consistentes.
Flexibilización de límites para emisores internacionales
Otro aspecto relevante del proyecto es la modificación de los límites aplicables a las inversiones realizadas en instrumentos extranjeros.
La SBS propone otorgar mayor flexibilidad a las Empresas Administradoras de Fondos para gestionar los recursos previsionales cuando se trate de emisores con adecuada calidad crediticia.
Bajo este esquema, cada administradora podría definir determinados límites dentro de sus propias políticas de inversión, manteniendo siempre criterios prudenciales y de responsabilidad fiduciaria.
En el caso de emisores considerados de mayor riesgo, se mantendrían los límites regulatorios actualmente vigentes.
Incremento del límite por emisión en el exterior
La propuesta también plantea elevar el límite aplicable a emisiones o series de instrumentos financieros internacionales.
Según la SBS, esta medida contribuiría a una asignación más eficiente de los recursos previsionales y permitiría una mayor coherencia entre las reglas que regulan las inversiones nacionales y extranjeras.
La intención es ampliar las alternativas de inversión disponibles sin descuidar los principios de seguridad y diversificación que caracterizan la administración de los fondos de pensiones.
Consulta pública abierta por 15 días
Como parte del proceso regulatorio, la SBS habilitó un período de consulta pública para recibir opiniones, comentarios y propuestas relacionadas con ambos proyectos normativos.
La ciudadanía, entidades financieras, especialistas y demás interesados podrán presentar observaciones durante un plazo de 15 días calendario contados desde el día siguiente a la publicación de la resolución.
Este mecanismo busca enriquecer la propuesta regulatoria y garantizar que las modificaciones respondan a las necesidades del sistema previsional y financiero peruano.
Aportes a AFP mediante billeteras digitales marcarían una nueva etapa
La posibilidad de realizar aportes a AFP mediante billeteras digitales representa uno de los cambios más importantes en la modernización del sistema previsional peruano.
La propuesta de la SBS busca aprovechar el crecimiento de herramientas como Yape y Plin para facilitar el cumplimiento de las obligaciones previsionales, mejorar la experiencia de los afiliados y ampliar el acceso a mecanismos de ahorro para la jubilación.
Si la iniciativa avanza tras el proceso de consulta pública, millones de peruanos podrían gestionar sus aportes previsionales de forma más rápida, accesible y segura, consolidando la transformación digital del sistema financiero y previsional del país.
