Llegó Intercorp.- Un nuevo competidor se asoma en la industria de los supermercados en Chile: el holding peruano Intercorp, a través de su brazo InRetail. La adquisición fue oficialmente anunciada el 23 de octubre, cuando la empresa comunicó a la Bolsa de Valores de Lima la compra del 100% de las acciones de Erbi, que opera 39 sucursales en las regiones de Valparaíso y O’Higgins bajo un formato de local de descuento.
Vea también: Por si no te enteraste: Intercorp compró Erbi en Chile
InRetail, conocido por su éxito en Perú, posee una participación del 40% en el mercado peruano, superando a competidores como Cencosud y Falabella, y cuenta con más de 1,200 locales. Sin embargo, su llegada a Chile presenta un panorama competitivo diferente, con gigantes establecidos como Cencosud, Falabella, SMU y Walmart dominando el sector.
Llegó Intercorp, pero…
La cadena Erbi que ha adquirido representa solo el 2.8% del mercado chileno. Según el Diario Financiero, Intercorp planea introducir la marca Mass en el país, ya que abogados de Carey solicitaron la inscripción de la marca en Chile para locales de venta minorista y mayorista, así como para ventas en línea. En Perú, Intercorp administra marcas como Plaza Vea Hiper, Plaza Vea Super, Vivanda y Makro.
De acuerdo con el Instituto Nacional de Estadísticas (INE), Chile cuenta con 1,350 supermercados, de los cuales 250 pertenecen a Cencosud. Esta cadena, que incluye marcas como Jumbo y Santa Isabel, reportó ingresos de US$8,367 millones en el primer semestre de 2024. Walmart, por su parte, opera 397 locales y planea abrir nuevas sucursales antes de fin de año a través de sus marcas Hiper Lider, Express de Lider y Bodega a Cuenta.
SMU, que opera Unimarc, Alvi, Mayorista 10 y Super10, suma 391 locales y reportó ingresos por US$1,485 millones en el primer semestre, aunque sus ganancias disminuyeron un 37.3%. Tottus, parte de Falabella, cuenta con 72 tiendas y generó ingresos de aproximadamente US$277 millones en el mismo periodo.
Los expertos opinan que las cadenas de supermercados en Chile presentan características distintas. Christian Diez, investigador del Centro de Estudios del Retail de la Universidad de Chile, califica a Jumbo como la «cadena premium» y señala que Cencosud enfrenta desafíos con Santa Isabel, que no se destaca en rentabilidad. En cuanto a Walmart, su modelo se enfoca en precios bajos pero ofrece menos variedad de marcas.
Diez también señala que Unimarc ha tenido dificultades para diferenciarse en el mercado, aunque su proximidad a clientes en zonas donde no hay Jumbo ni Walmart le da una ventaja. Respecto a Tottus, el reto radica en descubrir por qué un cliente elegiría esa tienda sobre otras, aunque su pertenencia a Falabella podría ofrecer sinergias.
La llegada de InRetail ha generado reacciones en el mercado. María Teresa Vial, presidenta de la Cámara de Comercio de Santiago, considera su llegada como una señal positiva de la inversión extranjera en Chile. De acuerdo con Carlos Smith de la UDD, la competencia generada por un jugador relevante puede resultar en mejores precios y opciones para los consumidores, especialmente en el contexto actual donde ha habido cambios en los patrones de consumo post-pandemia.
Vea también: Utilidades de InRetail Perú se desploman 19% en el segundo trimestre de 2024
Diez prevé que InRetail, con un modelo de «hard discount», podría impactar de manera significativa, particularmente en Walmart, que depende de grandes superficies mientras que el modelo de InRetail está más alineado con locales más pequeños, más cercanos a los hogares de los consumidores.
